大人的加密貨幣手冊

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嗨，各位老讀者、新朋友，我是你們的老朋友，那個每天啃財經報紙、偶爾也啃雞腿排的專欄寫手。最近啊，收到不少年輕朋友的私訊，開頭幾乎都是那一句：「老師，美股好像很厲害，但我該怎麼買啊？海外券商推薦哪一家才好？」這問題問得好，就像當年小陳問我，大學該選電機還是醫學一樣，關係到你未來的「錢途」啊！

其實，投資美股這檔事，已經不是什麼天方夜譚了。想像一下，你家附近的便利商店，是不是到處都看得到蘋果（Apple）手機、星巴克（Starbucks）咖啡？你的社群媒體是不是充滿了臉書（Facebook）或谷歌（Google）的廣告？這些全球頂尖的企業，他們的股票都在美國市場交易呢！把錢投到這些公司，不就等於把你的資產佈局到全世界最活躍、最有創新力的市場了嗎？而且，美國股市的規模，那是全球數一數二的，交易量大、資訊又透明，想買賣都很容易，不用擔心有大戶會把價格搞得亂七八糟。更棒的是，他們還有五花八門的股票型指數股票型基金（ETF）讓你挑選，從科技到醫療，從全球配置到特定主題，什麼都有，而且買賣門檻很親民，資金調度也超彈性。最實際的，現在台幣貶值、通膨壓力那麼大，手握一點美元資產，不就像是幫你的荷包買了個保險嗎？萬一哪天你動了環遊世界的念頭，美元可是國際通用的硬通貨呢。

那麼，要怎麼把手伸進美國市場，分一杯羹呢？擺在你眼前的，大概就是兩條路：一條是透過台灣的證券商「複委託」，另一條是直接在「海外券商」開戶。聽起來有點像你在家樂福（Carrefour）買進口水果，跟直接飛到原產地採購的差別。

先來說說「複委託」吧。顧名思義，就是你找台灣的券商幫你代勞，他們再幫你向海外的券商下單。這就像你在家附近的旅行社報名旅行團，所有手續都幫你辦得好好的。優點嘛，資金調度真的超級方便，不用煩惱什麼國際電匯的複雜流程，直接從你的台幣帳戶扣款就行。而且，有台灣的客服人員可以服務你，講中文嘛，溝通完全沒問題，語言隔閡？不存在的！這對很多害怕麻煩、想安安穩穩投資的朋友來說，簡直是福音。不過，旅行社代辦當然要收服務費囉，所以複委託的手續費通常會比較高，大約在交易金額的百分之零點二到百分之一之間，而且還有最低收費，從十五美元到三十九點九美元不等，這對於小額投資人來說，是筆不小的負擔。有些台灣券商會針對定期定額投資提供優惠，但整體來說，投資商品的種類會比較受限，而且報價可能不是即時的，下單功能也相對陽春，例如，你可能沒辦法設定讓你的股息自動再投資（Dividend Reinvestment Program, DRIP）。所以，如果你不是那種每天盯盤、頻繁交易的投資人，資金也比較充裕，又特別信任國內券商，不想處理海外金流和稅務的麻煩，那麼複委託或許是個省心的選項。

好啦，接下來進入重頭戲，也就是各位最關心的「海外券商推薦」環節了！直接在海外券商開戶，就好像你直接飛到美國，自己去市場上挑選商品一樣。最大最大的優點，就是「交易費用低廉」，很多熱門的海外券商現在都主打零手續費！這對於頻繁交易或小資族來說，簡直是天大的好消息。而且，投資標的選擇更是廣到讓你眼花撩亂，除了股票、指數股票型基金（ETF），你還可以買債券、期貨、選擇權，甚至是一些在台灣市場很難接觸到的金融商品。下單速度飛快，報價即時，當然也能設定股息再投資，讓你的財富自動滾動。有些券商還提供中文介面和中文客服，對我們來說，親切感十足。但就像自己出國旅行一樣，你得自己處理國際電匯的麻煩事，每次入金可能要花個台幣六百到一千八百五十元不等的電匯費用，出金也得支付十到三十五美元的手續費。一開始也需要花點時間熟悉券商平台的操作介面，畢竟是全新的世界嘛。另外，一個比較少人提到但很重要的點是，如果帳戶持有人不幸身故，海外資產的遺產稅和處理程序會相對複雜一些。總之，如果你是個喜歡自己掌握一切、對操作介面不排斥，追求低交易成本和高度投資彈性，同時也願意花時間學習的投資人，那麼海外券商絕對是你的菜。

說到海外券商，這幾家你一定聽過，我們來仔細比較一下：

首先登場的是第一證券（Firstrade），這家可說是很多台灣小資族和投資新手的第一個「海外情人」。他們主打股票、指數股票型基金（ETF）、期權、共同基金和債券全部零手續費！這吸引力簡直爆表。而且，他們的網站有繁體中文介面，二十四小時中文電話客服，還有中文電子郵件（Email）客服，對於中文使用者來說，簡直是量身打造。資金安全方面，他們是美國聯邦存款保險公司（FDIC）和美國證券投資者保護公司（SIPC）的成員，分別對現金和證券提供保障，上限分別是二十五萬美元和五十萬美元，聽起來很安心對吧？優點當然就是介面簡單直覺，新手也能很快上手，線上開戶也快。過去他們還提供跨國維薩（Visa）簽帳卡，讓你在全球提款超方便，不過這功能現在部分台灣用戶可能已經沒辦法申請了。缺點嘛，有時候股價報價會延遲，可能沒那麼即時。而且，他們過去曾有過資料外洩事件，這點讓一些人有點疑慮。出金費用三十五美元也算偏高，而且公司本身沒有上市，營運狀況對外部人來說比較不透明。整體而言，第一證券適合剛踏入美股市場的小資族、投資新手，以及喜歡長期持有不頻繁交易的投資人。

再來是盈透證券（Interactive Brokers，簡稱IB），這家券商就如同金融界的「航空母艦」，規模全球最大，還是那斯達克（NASDAQ）上市的重量級公司（股票代號：IBKR），安全性毋庸置疑。他們的手續費計算方式比較特別，美股和指數股票型基金（ETF）每股零點零零三五到零點零零五美元，最低收取零點三五到一美元，最高不超過交易總值的百分之一，對於期貨和選擇權的費用也相對透明。中文支援方面，他們有中文網頁、線上中文客服，甚至還有上海的電話客服可以諮詢。盈透證券最大的優勢是「投資商品種類超級多」，橫跨全球三十一個國家和地區的金融市場，甚至連未上市股票、期貨、差價合約（CFD）等各種複雜的衍生性金融商品都能交易。對於有融資需求的投資人，他們的融資利率也是業界數一數二的低，百分之五點八三起跳。更讓人眼睛一亮的是，他們的美元閒置資金居然能享有高利活存，最高可達百分之三點八三的年利率，讓你的閒錢也能生錢。不過，也因為功能太強大，他們的介面會比較複雜，對於投資新手來說，可能需要花點時間學習和適應。開戶流程也相對繁瑣一些。所以，盈透證券更適合那些資金雄厚、頻繁交易、專業投資人，或是希望投資全球市場、有融資需求的高手。

接著登場的是嘉信證券（Charles Schwab），這也是全球數一數二的大型券商，同樣在紐約證券交易所（NYSE）上市（股票代號：SCHW），安全性和穩定性都是頂級的。他們也提供美股和指數股票型基金（ETF）零手續費的優惠，選擇權則每合約收費零點六五美元。嘉信證券也有繁體中文網頁和電話客服。近期最大的亮點是他們已經併購了德美利證券（TD Ameritrade），用戶數直接爆增，而且也取消了原本兩萬五千美元的最低開戶門檻，讓更多人能接觸到這個老牌券商。然而，嘉信證券的介面被許多用戶抱怨不夠友善，操作起來比較複雜，需要時間摸索。選擇權的交易費用也相對較高。另外一個比較可惜的是，他們過去的簽帳卡服務，現在已經停止發放給台灣用戶了。所以，如果你特別追求大型老牌券商的穩定性與安全性，願意花時間學習操作介面，嘉信證券會是個不錯的選擇。

再來看看富途證券（Futu Inc.），這家券商近年來在華人市場可說是非常活躍，也是那斯達克（NASDAQ）的上市公司（股票代號：FUTU）。雖然對於非美國居民來說，美股仍會收取每股零點零零四九美元的手續費，最低零點九九美元，但選擇權是零手續費。他們最大的特色就是「全中文化」的介面和全中文線上客服，而且他們的行動應用程式「富途牛牛」操作流暢，功能強大，除了美股，還提供港股和中國A股市場的即時報價，對於習慣亞洲市場操作介面的投資人來說，是個福音。應用程式內建的社交平台「牛牛圈」，也讓投資人可以互相交流、分享心得。缺點嘛，除了非美國居民有手續費外，美國境外地區的出金費用也比較高，一次二十五美元。富途證券特別適合華人用戶，尤其是追求友善中文介面和社群互動體驗的投資人。

最後提一下德美利證券（TD Ameritrade），這家曾經是全美第一大券商，商品種類豐富，還提供免費即時報價和二十萬美元的模擬帳戶讓新手練習。不過，現在它已經和嘉信證券合併了，所以你沒辦法直接到德美利開戶了。但他們旗下的下單軟體「thinkorswim」功能非常強大，現在依然保留並由嘉信證券提供服務，對於專業交易者來說，這套軟體可是神器級的存在。

當然，除了券商選擇，投資美股還有一些「隱藏成本」和「保障機制」是你必須要知道的。開戶費用？幾乎所有海外券商都大方地說「免！」這點很佛心。但別忘了銀行匯費，就像前面提到的，每次國際電匯入金，你的銀行會收一筆手續費，大概六百到一千八百五十元台幣不等。海外券商出金時，他們自己也會收十到三十五美元不等的費用。下單手續費嘛，海外券商多半是零元或極低，但複委託就相對高一點。還有一些交易所費用、交易活動費用（TAF），這些通常由券商代收，對我們一般散戶來說影響不大。

比較讓人頭痛的是「現金股利稅」。美國政府對外國投資者發放的股息，會預扣百分之三十的稅金。雖然如果你有填寫美國國稅局（IRS）的W-8BEN表格（通常券商開戶時會要求），並且台灣和美國之間有稅務協定，理論上可以依協定稅率課徵，但實務上，大部分台灣投資人還是會被預扣百分之三十。這部分，我建議大家可以諮詢一下專業的稅務顧問，了解更詳細的資訊。

講到這裡，你可能會想，把錢放到國外，會不會不安全啊？別擔心，美國市場在保障投資人權益方面做得非常到位。美國證券投資者保護公司（SIPC）就是投資人的守護神，它提供每位客戶最高五十萬美元的證券保障，其中現金部分最高二十五萬美元。意思就是，萬一券商倒閉了，你的股票、指數股票型基金（ETF）等證券資產，以及帳戶裡的閒置現金，都有一定程度的保障。不過要注意的是，這個保障不包括期貨、選擇權等衍生性金融商品，也不是保證你的投資一定會獲利，而是保障你的資產不會因為券商的營運問題而消失。所以，選擇那些在金融業監管局（FINRA）和美國證券交易委員會（SEC）註冊，且有良好聲譽的券商，就像選一家信譽良好的銀行一樣重要。

綜合比較下來，如果你是個投資小白、小資族，或是只想長期持有、不頻繁交易，那麼手續費全免、介面簡單、中文支援又好的第一證券，會是你的「海外券商推薦」首選，非常適合你跨出第一步。如果你對投資市場有更深的企圖心，想要投資全球市場，交易各種複雜的金融商品，而且不怕複雜的介面，那麼功能強大、商品種類多到爆棚的盈透證券，絕對是專業投資人或大戶的終極選擇。而如果想追求大型老牌券商的穩定性與安全性，又不在乎操作介面略顯複雜，嘉信證券會是個可靠的夥伴。至於富途證券，它的全中文化介面和強大的行動應用程式，很適合習慣華人操作風格，也喜歡與其他投資人交流的朋友。

說了這麼多，我相信你心裡對「海外券商推薦」這件事，應該有個譜了吧。最終的選擇，沒有標準答案，只有最適合你的答案。就像挑選伴侶一樣，適合自己的，才是最好的。

特別提醒： 投資美股雖然前景誘人，但別忘了它跟所有投資一樣，都伴隨著風險。匯率波動、市場震盪，甚至個別公司營運狀況的變化，都可能影響你的資產價值。投資前務必做好功課，了解自己的風險承受能力。若你的資金流動性不高，或是短期內可能有急用，建議先評估好自身財務狀況，再決定投入的金額和策略。千萬不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子裡，適度的分散投資，永遠是保護自己資產的黃金法則。記住，投資是為了更好的生活，而不是讓生活變得更焦慮。祝你投資順利，賺大錢！

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