大人的加密貨幣手冊

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你最近是不是也跟我朋友小美一樣，打開新聞或社群平台，就看到金價又創新高了？「黃金閃閃惹人愛，是不是該把閒錢都拿去買黃金？」你可能心裡也冒出這個念頭。但先別急著衝動！今天，身為一個在財經圈打滾數十年的老行家，我來跟你聊聊一個看似風光，卻可能讓你「黃金存摺賠錢」的血淚故事。別懷疑，我可不是開玩笑，這背後的門道，比你想像的還要多。

金光閃閃的誘惑：黃金真的那麼穩賺不賠嗎？

話說回來，你可能會問，金價不是一路向上嗎？2023年屢創新高，2024年4月更是勢如破竹，國際金價一度衝破每盎司3400美元，甚至來到3453美元，而台灣銀行的黃金存摺牌價，也曾飆破每公克3600元大關。連我這老骨頭，都還記得當年金價在每公克19xx元高點，不少人套牢，結果後來避險需求一來，加上各國央行瘋狂買盤，金價竟然能從我當年12xx元買進的低點一路反彈，直奔2000元，甚至現在已經突破2500元大關了！簡直是坐雲霄飛車，刺激得很。

看起來黃金漲得兇猛，背後當然有原因。從美中關稅戰打得全球經濟烏煙瘴氣，到中東地緣政治緊張，還有各國央行不約而同地掃貨，以及避險需求大爆發，甚至黃金指數股票型基金（ETF）的資金流入，都像火箭燃料一樣，把金價拱上天。你看看，美國聯準會（Fed）降息預期像個難捉摸的少女，一下子說要降，一下子又態度偏鷹，搞得美元上上下下，金價當然也跟著上下其手。這種全球經濟的不確定性，正是黃金這種「避險資產」最愛的舞台。但你知道嗎？漲太快，往往跌也快，短線衝得這麼高，回檔風險就悄悄站在你身後了。

黃金存摺：你以為的「存錢」，其實是「投資」？

既然黃金這麼夯，那「黃金存摺」聽起來就特別誘人。不用擔心實體黃金的保管問題，不怕被偷被搶，又能參與金價漲跌，感覺很方便，對吧？沒錯，它確實有門檻低（網銀最低1公克就能買，新台幣計價約3000多元）、省卻保管費、資產移轉方便、變現容易等優點。但，少年仔，人生哪有這麼容易的事？

這裡頭，就有可能讓你「黃金存摺賠錢」的大坑。首先，它可不像你戶頭裡的存款，一毛利息都不計付。再來，銀行買賣黃金存摺的「價差」，可比你想像的要高，新台幣計價的價差約1.18%，美元計價約0.90%，人民幣計價約1.15%。這代表什麼？你買進去，光是把這個價差賺回來，金價就得先漲一些了。如果你想短線進出賺點小錢，光是來回的價差，可能就把你賺的都吃光了，甚至還倒賠手續費。

更重要的是，黃金存摺可不受「存款保險」保障，白話來說，如果銀行出了問題，你的黃金存摺跟存款是不一樣的，本金是有可能虧損的！而且，如果你哪天想提領實體黃金出來炫耀，還得額外補繳鑄造費、精煉費和運費等等，而且一提領出來，就再也回不去黃金存摺了。所以啊，它更適合那些傾向長期持有、想資產保值，或是利用「黃金撲滿」或「定期定額」慢慢存的投資人。

中國大媽的黃金夢，一夜醒來變惡夢？

你以為「黃金存摺賠錢」是台灣限定嗎？錯了！看看海峽對岸，中國大陸的黃金市場可比台灣熱鬧多了。國際金價衝高後，也帶動了他們的金飾價格。但當金價稍有回檔，情況就不一樣了。根據新聞數據，當國際金價在2025年4月22日衝到3453美元/盎司的歷史新高後，短短兩週內竟然回檔了7%，甚至有些金飾品牌的金價跌破每克人民幣1000元。你想像一下，一個中國投資人，可能前一天還在為黃金創新高而歡呼，隔天醒來，一夜之間就虧損了超過47萬元人民幣（約台幣200多萬）！這簡直是從天堂掉到地獄，嚇得各大銀行也趕緊發布風險提示，甚至調整了黃金存摺的交易規則，例如提高交易手續費和起購門檻，就是要提醒投資人，黃金可不是你想像中的「金雞母」。

反觀台灣呢？雖然沒有這麼戲劇化的單日巨額虧損案例，但根據台灣銀行提供的數據，在2025年4月7日至22日這段時間，黃金存摺的交易量比3月同期成長了兩倍，開戶數也暴增了1.5倍。這說明了什麼？當市場瀰漫著不確定性，台灣民眾還是把黃金當作是「亂世中的黃金」，紛紛跑來尋求避險管道。但熱錢湧入，也更容易導致市場波動加劇，如果你是追高進場，一個不小心，很可能就成了下一批「黃金存摺賠錢」的苦主。

不只金價波動，這些「烏雲」也影響你的荷包

除了金價自身的脾氣，還有很多「外部力量」在影響你的黃金存摺是賺還是賠。還記得幾年前川普（Donald Trump）發動的關稅戰嗎？當年美國對中國商品關稅總稅率曾高達145%，搞得全球貿易前景一片灰濛濛，市場信心動搖，資金自然就流向黃金這種避險資產了。最近，台灣經濟部又把華為、中芯等601個中國企業納入「實體清單」，這對科技供應鏈的影響，也會間接造成市場不確定性，推升金價。

更別提那些火藥味十足的地緣政治事件了。以色列空襲伊朗，導致伊朗全球最大天然氣田部分生產暫停；俄烏戰爭持續膠著；還有美國大選年，充滿變數的政治環境。這些國際上的「烏雲」，都會加劇市場的緊張情緒，讓資金爭相湧入黃金，推升金價。當金價在這些因素推波助瀾下快速上漲時，如果沒有在適當的時機獲利了結，一旦國際情勢稍有緩和，金價回檔，那麼「黃金存摺賠錢」的可能性就會大大增加。

所以，我的黃金存摺到底該怎麼辦？

看到這裡，你是不是有點心慌慌，覺得黃金存摺是不是個「陷阱」？別擔心，其實任何投資工具都有它的兩面性，關鍵在於你怎麼使用它。

首先，要記住：「黃金存摺不是讓你一夜致富的工具」。如果你想靠它炒短線，那勸你還是去買樂透比較快。它的高買賣價差和不計息的特性，讓頻繁交易變成一筆不划算的買賣。它更適合：

1. 長期持有者： 既然它不能計息，又不能頻繁買賣，那不如就把它當成一個「存錢筒」，定期定額買進，五年、十年以上，讓時間來攤平你的成本，享受金價長期的增值空間。畢竟，各國央行還在持續買黃金，這就是對黃金長期價值的信心票。
2. 資產配置者： 黃金是很好的「避險資產」，當股市、房市不穩時，黃金通常能起到分散風險的作用。你可以把黃金存摺當成你資產組合中的一部分，就像在你的投資籃子裡放幾顆定心丸。
3. 對實體黃金有需求者： 如果你未來有結婚、贈禮或其他需要實體黃金的計畫，那黃金存摺可以讓你先用較低的門檻累積，等到需要時再提領。

但，最重要的還是，風險意識！「黃金存摺賠錢」的風險，主要來自於你對市場波動的誤判，以及交易成本的侵蝕。所以，在黃金價格飆漲時，更要警惕「追高」的風險。別看到別人賺錢就一頭熱，市場上的熱點，往往也是風險的高點。

結語：看懂黃金，別讓「存摺」變「存劫」

親愛的讀者，黃金存摺是個好工具，但它絕非萬靈丹。就像我一開始說的，它可能讓你的黃金存摺「賠錢」，原因就在於你是否真正理解它的本質，以及你投資的心態。在多變的國際情勢下，黃金的避險魅力確實重現，但金價漲勢越猛，回檔的力道可能也越大。

所以，我的建議是：在投資黃金存摺前，先問問自己，這筆錢是不是「閒錢」？你是不是願意長期持有？你能不能承受市場波動的風險？如果答案都是肯定的，那麼你可以考慮定期定額買進，分散風險。但若你的資金流動性不高，或者抱著短線致富的心態，那請務必「三思而後行」。畢竟，賺錢的機會無處不在，但保護你的荷包不縮水，才是最重要的。別讓你的「黃金存摺」，最後變成了一場「黃金存劫」啊！

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